[摘要] 在负利率时代，投资者需要跟随市场变化，调整不同资产配置的占比。如何守住荷包，打理好我们手中的钱袋子，是市民现在的必备功课。
合肥统计局数据显示，8月份合肥的CPI同比上涨2.2%，而8月26日新一次的降息后，一年期定期存款的利率是1.75%。也就是说，市民把1万块钱以定期方式存入银行一年，如果未来一年物价涨幅维持8月份的水平，一年下来你的钱的购买力只剩下了9955元，比原先还减少了45元。这意味着，存银行的钱只会“越存越少”，“负利率时代”已经在合肥拉开帷幕。
在负利率时代，投资者需要跟随市场变化，调整不同资产配置的占比。如何守住荷包，打理好我们手中的钱袋子，是市民现在的必备功课。
方式一：黄金 5%-15%配置
传统来说黄金是抵御通胀风险的佳利器。“考虑到黄金价格已经处在历史低位，实物金等也迎来了买点。”有银行理财师分析，从目前形势来看，黄金很容易在一些利好因素的推动下走高。近一周，国际金价大幅反弹，纽约市场金价逼近8月中旬创下的下半年高位，显示在低利率政策环境下黄金仍受市场青睐。
不过，理财师提醒，个人投资者一定要做好长期持有的准备。投资者还可以考虑黄金定投，用零散的资金以小搏大，慢慢积累实现增值。“在负利率时代，投资者可以将家庭资产的5%到15%配置黄金。”
方式二： 购房 抓稳公积金优惠
理财分析师认为，若在负利率时期，房地产作为大的资产吸金池，将会率先受益。
今年7月，有个别城市的个别银行有条件地试行了二套房贷款9折或9.5折优惠，但根据监测发现，在8月，尤其是降息之后，这些银行也已经取消了优惠利率，二套房贷款重回不优惠时代。记者在对合肥各家银行的采访中了解到，合肥的各家银行也都没有针对二套房的利率优惠。
8月，基准利率上浮10%的为二套房贷款利率的主流，而合肥各家银行，执行的也多是1.1倍利率，而且少数银行对二套房贷利率的上浮幅度甚至超过15%。
而从二套房首付比例来看，合肥的各家银行也是很谨慎的态度。记者了解到，目前合肥多家银行对于二套房贷首付比例要求在4.5成至5成范围内，真正“一步到位”降低到4成首付的银行非常有限。
“合肥现在还跟以前一样，客户征信没有问题，首套房贷款都是5.4%的基准利率。”合肥某银行卫岗支行的个贷人士如是说道。
“目前首套房贷款的客户都是按照基准利率，从年前就是这样了，没有变化”，某城商行的个贷人士表示，经过多次降息之后，目前5.4%的基准利率成为市场主流。
不过，公积金方面则是下调了利率，降低了首付比例。假设在合肥申请公积金贷款50万元，贷款期限30年，选择等额本息的还款方式，按照调整前贷款利率计算，每月需还款2245.22元，本息合计808280.44元，而调整后，月还款额为2176.03元，每月可节省69.19元，共计可节省约25000元。
方式三： 银行理财产品 跑赢CPI有点难
在股市行情陷入深度震荡之际，和股市一起下行的还有银行理财产品。据银率网数据库统计，2015年9月5日至2015年9月11日共有811款人民币非结构性产品发售，平均预期为4.66%，其中仅有10款产品的预期率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的1.23%。数据显示，8月，银行理财产品平均预期年化率为4.54%，已连续下跌4个月。银行理财分析师预测，理财产品率9月份有跌破4.5%的可能。
银行业内人士分析，合肥的主流理财市场还是在各大银行之间选择高的理财产品。从目前情况来看，股份制商业银行理财普遍比几大国有银行要高一点。
理财师建议，负利率时代投资者在存款和理财产品的选择上，要“货比三家”。“建议稳健型投资者选择银行系理财产品，率如果能够维持在4%-5%区间，就能较好地保持现金不缩水。同时还可积极关注一些商业银行在互联网端推出高产品。此外，遇到好高投资期限较长的产品也可以增加配置，提前锁定。”
方式四：债券基金 利率升但不是保本投资
一般来说，债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。据同花顺数据显示，从今年3月21日到9月21日的近半年，股票型基金和混合型基金的为-8.18%和-1.73%，而远离股市的债券基金平均为4.13%。
合肥某大型证券公司理财顾问告诉记者：“一般来说，股市行情欠佳，货币政策相对宽松，此时可以考虑选择买债券基金。”但他提醒，除了纯债基金，一般的债券基金并不是保本投资，只是相对低风险，购买时一定要有清醒的认识，注意防范其中风险。另外，不同于股票投资，基金投资更适合长期稳健投资，购买时要做好长期投资的准备才能达到预期。
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