房天下 >   资讯中心   > >   正文

手机看新闻

你为什么不喜欢贷款在合肥买房?

2018-05-12 09:38:55

最近,我发现小密圈成员有很多是全款买房,即使不是全款,好像也都不太愿接受低首付买房。那些采取低首付买房的刚需,如果给他足够的钱,我想大部分也愿意全款或者尽量高首付买房。

即使到现在,很多国人心理还没有完全接受提前消费,尤其是贷款买房这种行为。当一个购房者到售楼部准备买房时,一般置业顾问会拿出一个计算器,帮他算一下贷款需要还的月供和利息,贷款100w一般是这样的:

按照当前首套房基准利率上浮15%来算,100w贷款30年,每个月还款5763元,其中光利息都要还1074637元。也就是说,他要为自己的房子打工30年,还200w+的本息。

通常很多人看到100多万的利息,心理上可能就开始打退堂鼓了,这不是白白给银行打工么?银行这钱也太好赚了吧!我不要做一辈子的房奴,我不要支付这么多利息给银行,我一定要尽量多付首付。

高杠杆买房

阿基米德曾经说过:“给我一个支点,我就能撬动整个地球”,只需要很小的力气,就能做到看起来不可能做成

根据智联招聘统计,合肥2017年人均月薪为6940元,而目前合肥一套房子动则一两百万,如果不能贷款,一个人不吃不喝要攒够20年才能买一套房。

自1998年中国住房制度改革开始,我们就可以通过银行分期贷款购买商品住房,只需要付很少的首付就可以买到房子,房贷利息相对也比较低,比大部分企业从银行贷款的利息低多了,基本上是一个人一辈子能从银行贷到的利息。

历史上首套房首付比例是20%,调控之前合肥是25%,现在是30%。首付20%的时候,你用1/5的房款就可以撬动一套房子,相当于加了5倍杠杆,首付25%就是4倍杠杆,30%则是3倍多一点的杠杆。

一套房子如果采取零首付,那么一个人买一套房子的所有资金都是从银行贷款,一旦房价下跌,同时购房者面临失业,银行即使通过拍卖房产也不足以偿还其债务,那么所有亏损全都转嫁到银行身上,如果这样的人很多,那么银行面临破产。

2008年美国次贷危机前,很多人通过零首付就可以直接买到房子,杠杆倍数接近无穷大。银行将资金贷给那些没有偿还能力的穷人买房,最后购房者失业,无力偿还房贷,致使金融系统崩溃,引发全球金融危机。

中国后来吸取美国教训,严格控制房地产杠杆率,不能低于20%,从某种意义上来讲,首付成了筛选具有经济能力购房者的工具。在房地产最为火爆的2016-2017年,首付贷一度盛行,很多人也能通过零首付买到房子,后来国家加大金融监管,严厉打击首付贷。

首付除了可以筛选购房者,还能提供一定的风险缓冲能力。如果有20%房款是你自己出的,80%是从银行贷的,即使房价下跌了10%,你无力偿还贷款,银行也能通过拍卖你的房产收回房贷,不至于资不抵债导致破产。

国内很多中小企业,很难从银行融到资金,企业主通常将自己的房产抵押给银行获取贷款,用于扶持企业做大做强。一旦企业破产,银行将会收回他的房产,用于偿还贷款。吴京在拍战狼2时,就是抵押了他在北京的房产,一旦投资失败,可能会面临无家可归。

一般抵押贷款只能贷到房产评估值的70%,如果遇到房价下跌,你的房产缩水,银行觉得抵押物资不抵债,会提前收回贷款,这样你的初创企业就相当于半路夭折了。但如果你的房子,银行不仅不会提前追回贷款,可能还会笑脸相迎,继续向你追加贷款,所以银行从来只会锦上添花,不会雪中送炭。

从某种意义上来讲,房产已经脱离了住的范畴,是一种金融抵押物,金融属性可能更强。一直以来,我们在都强调守住不发生系统性金融风险的底线,在房地产高杠杆的影响下,房价下跌比房价上涨带来的系统性金融风险更大,对经济社会产生的影响更为深远。所以我们国家从来不提降房价,只是强调遏制房价过快上涨

全款还是贷款?

假如我们手中有200w现金,一套房子也值200w,一般购房者的逻辑就是直接拿200w全款买下这套房子,而不愿意去贷款,不想看着利息被银行白白赚去。

如果我们全款买房,5年内房价翻番,一套200w的房产100%,价值400w。也就是说你用200w的资金赚了200w,5年利润100%,粗略认为每年20%的利润。

按照目前的贷款规则,首套房首付三成,如果我们充分利用杠杆,将资金平均分为两部分,分别买两套房,那么结果会是这样的:

其中一半钱首付60w,买一套总价200w的房产,贷款140w,30年,根据目前首套房基准上浮15%计算,贷款利率为5.635%,采取等额本息。我们可以看到贷款利息是这样的:

我们每个月还款是相同的,都是8068.03元,但是每个月所偿还的本息不同,一开始先还的利息比较多,本金仅占还款额的20%不到。随着时间的增加,我们每个月还的本金增加,利息减少,到最后一年时,还的基本上都是本金。

前5年内,我们共偿还利息38w左右,如果5年后房价翻番,那么我们手上资产从200w变为400w。扣除本息238w,其实我们赚了400w-238w=162w

假如我们手上是100w资金,60w用作首付,剩余40w用于还月供。每个月还8068.03元的话,每年需还10w左右,5年总共需要50w,我们只需要第5年提供10w作为还贷流水即可。其实如果前四年拿剩余的还贷资金去做理财,后期流水压力还会大大降低。

这样一来,如果我们将200w资金分成两份,买两套200w的房产,再加上第5年的流水,我们就相当于用220w的资金,赚了162w*2=324w,5年利润324/220=147%,粗略认为每年30%的利润(利滚利其实不到,大概20%左右)。

也就是说,如果采取贷款加杠杆买两套房子,比全款买一套房子,5年内多赚了100w,而且你还并没有增加太大的压力。这就是杠杆的魅力,通过借银行的钱为你生钱

由于新房备案价格被限制(公号“小易论楼市”《合肥限价放开了吗?》),目前市场上有很多相对便宜的限价新房(公号“小易论楼市”《2018年合肥购房攻略——最全新房性价比一览表》),要求全款才能买,那么限价房价格比市场价低多少,全款才比贷款更划算呢?

前面我们计算,建立在5年房价翻番的基础上,如果贷款的话,100w资金5年后可以获得147%的回报。如果全款能够得到147%的回报,本金至少是200w/2.47≈81w,也就是说限价房至少要比市场价低近20%,才能追平贷款买房带来的。

很多人会问到,取得这样的前提是房价在5年内完成翻番,当然这只是理想情况,即使完不成翻番,我想限价房也至少比市场价低10%以上,才值得全款购买。

很多人在小密圈里问我,如果5年内房价完不成翻番,那平均每年至少保证多大的涨幅,才能打赢银行理财呢?

假如我们手上有60w现金,首付30%,利率基准上浮15%,贷款140w买了一套总价200w的房子,那么我们前五年共支付利息是38w左右,平均每年7.6w,也就是说房价平均每年涨幅只有接近3.8%,才能基本覆盖我们的利息成本。

当然这只是所谓的保本,还要考虑到资金成本。一般来讲,目前银行保本理财在4%-5%左右,从过去几年的整体来看,平均4%是相对合理的。60w的首付资金,平均每年4%, 5年利滚利差不多13w的利息。

其实我们贷款买房前5年的资金成本是38w+13w=51w,平均每年10w出头。也就是说,买房后5年内,房价平均每年至少要上涨5%左右,我们这项投资才基本打赢银行理财

合肥未来房价上涨趋势

很多人可以承受房价暴涨没有买房带来的痛苦,却对莫须有的房价下跌恐惧万分。其实你本来就没有房产,买了房之后就算房价下跌,最坏的结果不过是弃供让银行把房产收走,你跟之前没买房时也没什么两样。但如果你没有买房的话,可能就错过了几次身价倍增的机会,或许连丈母娘的面都见不到。

前面我们讲了房价很难下跌的原因,会触及发生系统性金融风险的底线,一旦房价出现大幅下跌的苗头,国家会不顾一切救市,这种事情已被历史证明屡试不爽。

自1998年中国住房制度改革至今不过20年,这段时间,合肥房价从每平米不足1000元,上涨到现在的1万多,总共涨了接近20倍。从过去12来年合肥房价走势来看,周期性非常明显。

合肥房价上涨的两次大周期发生在2008-2010年2015-2017年,个阶段房价共上涨80.1%,第二个阶段房价共上涨83.2%,中间间隔5-6年(公号“小易论楼市”《房价上涨轮动,合肥超过了哪些城市?》)。在此期间,房价涨幅相对比较低的年份只有2006年2011年2017年

也就是说,过去的十几年中,合肥房产绝大部分年份还是可以持平或者打赢银行理财的(公号“小易论楼市”《合肥的优质房产和劣质房产》),遇到房价暴涨年份,几乎将理财远远甩在后面(公号“小易论楼市”《合肥出台人才引进政策,下一步房价走势会怎样?》)。

值得注意的是,合肥房价两次大幅上涨的大周期都是在特殊历史条件下发生的。众所周知,2008-2010年的背景是发生了全球金融危机,而2015-2017年背景是经济减速转型和三四线及以下城市去库存。

每次大周期都有一个特性,那就是伴随实体经济严重下滑和股市大跌。这不难理解,经济差了,股市随之下跌,实体产业回报过低,资金就会向楼市避险转移,同时造成房价大涨。

2018年影响中国经济的不稳定因素持续增多。环保压力增大,GDP增速连年走低,地方债务严控,基建规模缩减,内需萎靡不振,中美贸易摩擦等等各种灰犀牛若隐若现,央行不得已重启降准放水。

尽管房地产仍然在去杠杆,监管部门也加大了对流入房地产资金的管控,但外部流动性相对不会太紧张,房地产也绝不能成为压垮中国经济的最后一根稻草,所以我判定今年大部分热点城市房地产并不会继续下行(公号“小易论楼市”《2018年合肥房价走势分析和预测》)。

即使不会下行,也并不意味着大涨。在经历了2008-2010年房价大涨以后,合肥于2011年出台限购政策,然后央行加息,此后5年合肥房价只涨了40%。如果按照上个周期的表现来看,限购后的两年显然不适合房产投资,即使在三年以后,也非常有限。

理论上最适合入手的时机是2014-2015年,这两年发生了什么,那就是限购解除,国家提出去库存战略,疯狂降准降息,然后合肥房价就在2016年爆发了。所以有人讲,如果国家疯狂救市,你就疯狂买房,如果国家严厉打压房地产市场,你就不要炒房了,在买房问题上,听国家指挥准没错。

合肥在2016年限购,国家同时提出房住不炒,那么在未来两年,合肥房价会波澜不惊,所以2017年和2018年并不是房产投资的好时机(公号“小易论楼市”《2018年3-4月合肥房价分析及购房建议》)。但如果我们仔细观察合肥房价上涨的历程,基本上遵循5年翻一番的规律,即使中间有低谷,也会很快被填平。

即使往后再推2-3年,房产可能也不大,但应该还是资产的避险标的。个人建议,未来两年如果你有更好的投资渠道(这种渠道表现为,在保证本金安全的前提下,每年能够有超过10%的稳定),那么你可以不必考虑投资房产。

但如果你手头有比较大额的资金,而且也没有特别理想的投资渠道,我觉得买房还是更靠谱一些,至少安全、稳定。未来两年合肥房价虽然不会大涨(公号“小易论楼市”《过去两年小易对合肥房地产的分析和预测》),但每年5%的涨幅我想至少还是会有的,打赢银行理财应该不成问题。

更多关于合肥楼市的原创文章,请搜索关注微信公众号“小易论楼市”,有关购房问题可通过公众号后台向我提问。

免责声明:本文系注册用户(作者)在房产圈发布,房天下未对内容作任何修改或整理。本文仅代表作者观点,不代表房天下立场,若侵犯了您的合法权益,请进行投诉。对作者发布之内容,未经许可,不得转载。

精彩评论(0)

回复 还可以输入200

关于我们网站合作联系我们招聘信息房天下家族 网站地图意见反馈手机房天下开放平台服务声明加盟房天下
Copyright © 北京搜房科技发展有限公司
Beijing SouFun Science&Technology Development Co.,Ltd 版权所有
违法和不良信息举报电话:010-56318041 举报邮箱:jubao@fang.com
返回顶部
意见反馈